BBVA sube un 10% su oferta por el Sabadell pero no pagará en efectivo

Madrid

Movimiento del BBVA para intentar convencer a los accionistas del Sabadell para que vendan sus acciones. El banco no ha apurado los plazos que le da la ley y ha movido ficha este lunes aumentando un 10% el precio que está dispuesto a pagar por el Sabadell. La nueva oferta se hará solo con intercambio de acciones, de manera que evitará que los accionistas del Sabadell que decidan venderlas a BBVA tengan que pagar impuestos por la plusvalía que obtengan.

Con el nuevo canje, BBVA ofrece a los accionistas del Sabadell una acción del nuevo banco a cambio de 4,83 acciones del Sabadell. Esto supone valorar cada una de las acciones del banco catalán a 3,39 euros, ligeramente por encima del valor al que cerraron el pasado viernes en bolsa.

Los accionistas de Sabadell no tendrían que pagar impuestos

Además, el cambio supone que los accionistas de Sabadell cobrarán íntegramente en acciones de BBVA y no recibirán nada en efectivo. Este cambio supone que no tendrían que pagar impuestos por la plusvalía que obtengan.

“Con esta mejora ponemos en manos de los accionistas de Banco Sabadell una oferta extraordinaria, con una valoración y un precio históricos, y la oportunidad de participar del enorme valor generado con la unión", asegura el presidente de BBVA, Carlos Torres, en un comunicado enviado por la entidad.

El movimiento supone una rectificación de lo asegurado hasta ahora por los dirigentes de BBVA que llegaron a decir que "la oferta es la que es y no va a cambiar". Ahora la mejoran, cuando el plazo de aceptación ya ha empezado, para convencer a los accionistas del Sabadell.

Además, en su comunicación ante la CNMV, BBVA asegura que "renuncia a realizar nuevas mejoras" de la oferta.

Nuevo calendario

La modificación de las condiciones de la oferta retrasará unos días el plazo de aceptación. La CNMV tendrá que aprobar los cambios propuestos por BBVA, de manera que, hasta la aprobación de los cambios, se interrumpe el plazo de 30 días que tenían los accionistas para decidir. Una vez aprobados los cambios, en un plazo aproximado de tres días como máximo, se reiniciará el período de aceptación que BBVA ha anunciado que no se ampliará más, de manera que terminará a mediados del mes de octubre.

El Sabadell reacciona con una caída del 4%

El banco catalán es la compañía que más cae dentro del IBEX35 (-3,9%), seguido del BBVA (-2,5%), que retrocede en línea a lo que lo hace el resto de entidades bancarias.

La prima que ofrece el BBVA por el banco catalán es de un +3,13%. Es la primera vez que esa diferencia es positiva desde enero de 2025. El viernes, de hecho, era de un 7,1% en negativo. En agosto, llegó a alcanzar el 17%.